طراحی و تبین مدل تأثیر ریسک اعتباری و ریسک ارز بر روی بازده قیمتی سهام بانکها بر اساس رویکرد garch-m

thesis
abstract

پیش بینی نوسانات قیمت سهام بانک ها از مهمترین پارامترهای تصمیم گیری و سیاستگذاری برای مدیریت بانک ها محسوب می شود. چون ریسک اعتباری و ریسک ارز در بانک های ایران در مقایسه با مقدار استاندارد آن (بین 2درصد تا 5 درصد) بسیار بالا است (15درصد) لذا یک عامل اصلی و تأثیرگذار در نوسانات بازده قیمتی سهام بانک ها می باشند. هدف اصلی این تحقیق شناخت و ارزیابی تأثیر ریسک اعتباری و ریسک ارز بر روی ریسک و بازده قیمتی سهام بانک ها بر اساس رویکرد m-garch می باشد، تا بانک ها با شناخت تأثیر متغیرهای فوق بر روی رفتار بازده قیمتی سهام به درک درست از رفتار آن رسیده و از این طریق با شناخت بهتر نسبت به نوسانات بازده قیمتی سهام، تا حد امکان از محدودیت های شناختی کاسته و اطلاعات جامع تر برای متخصصان و سیستم بانک فراهم گردد. این تحقیق بر اساس هدف از نوع تحقیق کاربردی و بر حسب نحوه ی گردآوری داده ها از نوع تحقیق توصیفی(اقتصاد سنجی) می باشد. ابزار گردآوری داده ها پایگاه داده های بانک تجارت، بانک کارآفرین، بانک اقتصاد نوین، بانک مرکزی و سازمان بورس اوراق بهادار تهران می-باشد. این دادها جنبه سری زمانی دارد و شامل مجموع مطالبات معوق، نرخ برابری ارز(یورو) و قیمت سهام بانک ها برای بانک اقتصاد نوین و کارآفرین از دوره زمانی فروردین سال 1387تا اسفند 1389 و برای بانک تجارت از دوره زمانی تیرماه 88 تا اردیبهشت1390 می باشد. پس از محاسبه میانگین لگاریتم 5 روز نوسانات بازده قیمتی سهام بانک ها، ریسک اعتباری و ریسک ارز با استفاده از نرم افزار eviews مدل تصریح شده برآورد گردیده است. نتایج حاصل از این تحقیق نشان می دهدکه رابطه منفی میان ریسک اعتباری و ریسک ارز با بازده قیمتی سهام بانک ها وجود دارد. ضرایب و آماره های استخراجی از مدل از جمله، آمارهz، ضریب تعیین با مقدار حدود80./. و آماره دوربین واتسون با مقدار حدود 2 نشان می دهد که مدل های طراحی از توان و دقت برآورد بالایی برخوردار می باشند. کلمات کلیدی : ریسک اعتباری، ریسک ارز، نوسانات بازده، مدیریت ریسک، garch-m ، egarch-m,igarch- m، pgarch-m ، cgarch-m

First 15 pages

Signup for downloading 15 first pages

Already have an account?login

similar resources

رابطه منفی بین ریسک اعتباری و ریسک ارز با بازده قیمتی سهام بانک ها در ایران (رویکرد GARCH-M)

در این مقاله اثر ریسک اعتباری و ریسک ارز بر بازده قیمتی سهام بانک­های پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران بررسی شده است. برای اندازه‌گیری ریسک اعتباری از نسبت‌های تسهیلات غیرجاری به کل تسهیلات استفاده شده است. همچنین ریسک ارز به صورت تغییر در نرخ برابری ریال در مقابل یورو تعریف شده است. داده­ها برای دوره زمانی 1392-1394 به صـورت روزانه با تعداد 648 داده جمـع آوری شده و به وسیله نرم افزار E...

full text

رابطه منفی بین ریسک اعتباری و ریسک ارز با بازده قیمتی سهام بانک ها در ایران (رویکرد garch-m)

در این مقاله اثر ریسک اعتباری و ریسک ارز بر بازده قیمتی سهام بانک­های پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران بررسی شده است. برای اندازه گیری ریسک اعتباری از نسبت های تسهیلات غیرجاری به کل تسهیلات استفاده شده است. همچنین ریسک ارز به صورت تغییر در نرخ برابری ریال در مقابل یورو تعریف شده است. داده­ها برای دوره زمانی 1392-1394 به صـورت روزانه با تعداد 648 داده جمـع آوری شده و به وسیله نرم افزار e...

full text

شبیه‎سازی تأثیر شوک‎های نفتی و ارزی بر ریسک سیستماتیک و بازده قیمتی سهام شرکت‎ها: رویکرد DSGE

بررسی عوامل مؤثر بر ریسک و بازده سهام اهمیت زیادی در مطالعات مالی داشته و از مفاهیم نیرومند در استراتژی‎ها و تصمیمات سرمایه‎گذاری محسوب می‎شود. از اینرو در سال‎های اخیر در قالب پژوهش‎های تجربی به شناسایی و بررسی عوامل مؤثر داخلی (شرکتی) و خارجی (کلان اقتصادی) بر ریسک و بازده سهام پرداخته‎ شده که در این راستا متغیرهای کلان اقتصادی اهمیت بیشتری داشته است. در این پژوهش از بین متغیرهای کلان اقتصادی...

full text

مقایسه تأثیر وضعیت طاق باز و دمر بر وضعیت تنفسی نوزادان نارس مبتلا به سندرم دیسترس تنفسی حاد تحت درمان با پروتکل Insure

کچ ی هد پ ی ش مز ی هن ه و فد : ساسا د مردنس رد نامرد ي سفنت سرتس ي ظنت نادازون داح ي سکا لدابت م ي و نژ د ي سکا ي د هدوب نبرک تسا طسوت هک کبس اـه ي ناـمرد ي فلتخم ي هلمجزا لکتورپ INSURE ماجنا م ي دوش ا اذل . ي هعلاطم ن فدهاب اقم ي هس عضو ي ت اه ي ندب ي عضو رب رمد و زاب قاط ي سفنت ت ي هـب لاتـبم سراـن نادازون ردنس د م ي سفنت سرتس ي لکتورپ اب نامرد تحت داح INSURE ماجنا درگ ...

full text

طراحی و تبیین مدل ریسک اعتباری

full text

طراحی و تبیین مدل ریسک اعتباری

full text

My Resources

Save resource for easier access later

Save to my library Already added to my library

{@ msg_add @}


document type: thesis

وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه سمنان

Keywords

Hosted on Doprax cloud platform doprax.com

copyright © 2015-2023